Financiële positie grondexploitaties

Voor de beoordeling van de financiële situatie van de grondexploitaties zijn een aantal gegevens een belangrijke graadmeter. Het betreft hier o.a. de volgende variabelen:

• De ontwikkeling van de reservepositie van de grondexploitaties;
• Het verloop van de totale boekwaarde van de complexen binnen de grondexploitaties;
• De ontwikkeling van de reserve bovenwijkse voorzieningen;
• Geraamd saldo complexen op contante waarde.

Onderstaand worden deze variabelen toegelicht.

De ontwikkeling van de reservepositie van de grondexploitaties

Op 14 december 2017 is het woningbouwprogramma door de gemeenteraad vastgesteld. De uitgangspunten van het woningbouwprogramma zijn verwerkt in de geactualiseerde grondexploitatieberekeningen. Indien de projecten conform deze uitgangspunten worden uitgevoerd zal de algemene reserve grondexploitaties groeien van € 3,3 miljoen per 1-1-2019 naar ca. € 7,0 miljoen op 31-12-2028.

Naast de algemene reserve grondexploitaties bestaat binnen de grondexploitaties ook nog de risicoreserve Borchwerf. Deze reserve dient om het renterisico die voortvloeien uit onze deelname in Borchwerf BV voor 5 jaren af te kunnen dekken. Het benodigde saldo van deze reserve is per 1-1-2019 gehandhaafd op € 400.000. In de komende jaren zal deze reserve vrijvallen ten gunste van de algemene reserve grondexploitaties.

In onderstaand schema is het verloop van de algemene reserve en de risico reserve Borchwerf weergegeven (x € 1.000).

Het verloop van de totale boekwaarde van de complexen binnen de grondexploitaties

De boekwaarde van de complexen welke binnen de grondexploitaties worden geadministreerd wordt enerzijds beïnvloed door de vervaardigingskosten die gemaakt moeten worden om ruwe gronden naar woonrijpe gronden te transformeren en anderzijds door de opbrengsten die deze woonrijpe gronden kunnen genereren. Op basis van het vastgestelde woningbouwprogramma zal de totale boekwaarde van de compelexen afnemen van ca. € 5,7 miljoen ultimo 2018 naar € 0 ultimo 2021.

De ontwikkeling van de reserve bovenwijkse voorzieningen

Voor wat betreft de onttrekkingen uit de reserve bovenwijkse voorzieningen is gerekend met een uitname zoal die is opgenomen in de nota bovenwijkse voorzieningen. De voeding van deze reserve is gebaseerd op de aantallen woningen zoals deze zijn geprognosticeerd in de herziene kostprijsberekeningen bij de Jaarrekening 2018. Uit de geactualiseerde grondexploitatieberekeningen blijkt op dit moment dat er nog een toevoeging aan de reserve bovenwijkse voorzieningen wordt verwacht van ca. € 1,0 miljoen. De verwachting is dat dit voldoende is om de reeds in gang gezette investeringen af te kunnen dekken.

Van essentieel belang is dat indien er als gevolg van het niet doorgaan van belangrijke plannen een wijziging optreedt in het aantal te realiseren woningen dit grote gevolgen kan hebben voor de reserve bovenwijkse voorzieningen.

In onderstaand schema is het verloop van de reserve bovenwijkse voorzieningen weergegeven (x € 1.000).

Geraamd saldo complexen op contante waarde

Naast de boekwaarden zijn ook de nog te verwachten kosten en opbrengsten in beeld gebracht voor de projecten die in exploitatie zijn. Op basis hiervan zijn onderstaand de projecten weergegeven met een verwacht financieel resultaat (winstgevend of verliesgevend) op basis van de nominale waarde en de contante waarde per 1-1-2019.

De projecten die positief sluiten geven een resultaat op contante waarde van ruim € 3,3 mln. De plannen met een negatief resultaat bedragen op contante waarde in totaal ca. € 4,1 mln. Voor de projecten met een verwacht verlies is conform het BBV een voorziening gevormd.