4.4.4 Financiële positie grondexploitaties

Voor de beoordeling van de financiële situatie van de grondexploitaties zijn een aantal gegevens een belangrijke graadmeter. Het betreft hier o.a. de volgende variabelen:

• De ontwikkeling van de reservepositie van de grondexploitaties;
• Het verloop van de totale boekwaarde van de complexen binnen de grondexploitaties;
• De ontwikkeling van de reserve bovenwijkse voorzieningen;
• Geraamd saldo complexen op contante waarde.

Onderstaand worden deze variabelen toegelicht.

De ontwikkeling van de reservepositie van de grondexploitaties

De uitgangspunten van het actuele woningbouwprogramma zijn verwerkt in de geactualiseerde grondexploitatieberekeningen. Indien de projecten conform deze uitgangspunten worden uitgevoerd zal de algemene reserve grondexploitaties groeien van € 3,7 miljoen per 1-1-2021 naar ca. € 5,2 miljoen op 31-12-2030.
Naast de algemene reserve grondexploitaties bestaat binnen de grondexploitaties nog de risicoreserve Borchwerf. Deze reserve dient om het renterisico dat voortvloeit uit onze deelname in Borchwerf BV voor 5 jaren af te kunnen dekken. Het benodigde saldo van deze reserve is per 1-1-2021 gehandhaafd op € 400.000. In de komende jaren zal deze reserve vrijvallen ten gunste van de algemene reserve grondexploitaties.

In onderstaand schema is het verloop van de algemene reserve grondexploitaties en de risicoreserve Borchwerf weergegeven (x € 1.000)

Het verloop van de totale boekwaarde van de complexen binnen de grondexploitaties

De boekwaarde van de complexen welke binnen de grondexploitaties worden geadministreerd wordt enerzijds beïnvloed door de vervaardigingskosten die gemaakt moeten worden om ruwe gronden naar woonrijpe gronden te transformeren en anderzijds door de opbrengsten die deze woonrijpe gronden kunnen genereren. Op basis van het vastgestelde woningbouwprogramma zal de totale boekwaarde van de complexen in de periode 2021 - 2030 afnemen van ca. € 12,8 miljoen naar € 0.

De ontwikkeling van de reserve bovenwijkse voorzieningen

Voor wat betreft de onttrekkingen aan de reserve bovenwijkse voorzieningen is gerekend met een uitname zoals die is opgenomen in de Nota kostenverhaal. De voeding van deze reserve is gebaseerd op de aantallen woningen zoals deze zijn geprognosticeerd in de herziene kostprijsberekeningen bij de Jaarrekening 2020. Uit de geactualiseerde grondexploitatieberekeningen blijkt op dit moment dat er nog een toevoeging aan de reserve bovenwijkse voorzieningen wordt verwacht van ca. € 1,0 miljoen. Als gevolg van de geplande stortingen en onttrekkingen dreigt de reserve in 2021 negatief te worden. Dit is volgens het BBV niet toegestaan. In de loop van 2021 zal bezien worden of de reserve werkelijk negatief wordt. Indien dit het geval blijkt, zal een bedrag vanuit de algemene reserve grondexploitaties in de reserve bovenwijkse voorzieningen worden gestort, zodat er een positief saldo blijft bestaan.

In onderstaand schema is het verloop van de reserve bovenwijkse voorzieningen weergegeven (x € 1.000).

Geraamd saldo complexen op contante waarde

Naast de boekwaarden zijn ook de nog te verwachten kosten en opbrengsten in beeld gebracht voor de projecten die in exploitatie zijn. Op basis hiervan zijn onderstaand de projecten weergegeven met een verwacht financieel resultaat (winstgevend of verliesgevend) op basis van de nominale waarde en de contante waarde per 1-1-2021 (x € 1.000).

De projecten die positief sluiten geven een resultaat op contante waarde van ruim € 1,1 mln. De plannen met een negatief resultaat bedragen op contante waarde in totaal ca. € 8,2 mln. Voor de projecten met een verwacht verlies is conform het BBV een voorziening gevormd.